ما هو معدل دوران الأصول ؟
هو مؤشر يوضح مدي كفاءة المنشاة في استخدام أصولها الثابتة او المتداولة لتوليد المبيعات ، حيث يعبر هذا المعدل عن العلاقة بين الإيرادات التي تحققها الشركة وبين إجمالي الأصول التي تمتلكها
كما انه يتيح ايضا للشركات والمستثمرين فهم مدى كفاءة استخدام الأصول في توليد الإيرادات ويساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية لتحسين الأداء المالي والتشغيلي للمنشأة
وهناك وضعين لتفسير نسبة دوران الأصول وهما:
- نسبة دوران الأصول المرتفع:يشير هذا الوضع إلى أن المنشأة تستخدم أصولها بكفاءة لتحقيق الإيرادات، بالإضافة إلى قدرة المؤسسة على تحقيق سيولة مالية والوفاء بالالتزامات المالية. وقد يكون هذا ناتجًا عن زيادة معدل المبيعات أو الإدارة الجيدة للأصول.
- نسبة دوران الأصول المنخفض:يشير هذا الوضع إلى أن المنشأة لا تستخدم أصولها بكفاءة أو
بشكل كافٍ، وقد يكون ذلك نتيجة ضعف الكفاءة في العمليات التشغيلية أو وجود أصول غير مستغلة بشكل جيد.
بهذا، يمكننا الاستنتاج أن نسبة دوران الأصول تعكس مدى كفاءة استخدام الأصول في تحقيق الإيرادات.
أهمية دوران الأصول
نسبة دوران الأصول هي مؤشر مهم يتمتع بعدة مميزات تسهم في تقييم الأداء المالي والكفاءة التشغيلية للمنشأة
ويتضح اهميته من خلال عده نقاط:
- تقييم الأداء المالي للمنشأة
حيث يستخدم المستثمرون والمحللون نسبة دوران الأصول لمقارنة المنشآت التي تنشط ضمن الصناعة نفسها كما يمكن من خلالها تقييم ربحية المنشأة الإجمالية وكفاءتها التشغيلية.
- معرفه المجالات التي يجب تحسينها
من خلال تحليل نسبة دوران الأصول عبر الزمن يمكن للمنشآت تحديد توجهاتها المستقبلية
كما يساعد على تحديد المجالات التي يجب تحسينها لاستخدام الأصول بكفاءة أكبر لتوليد المزيد من الإيرادات.
اتخاذ القرارات الاستثمارية
حيث يقوم المستثمرون بوضع معدل دوران الأصول في الحسبان عند اتخاذ قرار الاستثمار في شركة ما حيث يتم من خلاله معرفة هل المنشأة قادره على تحقيق عائدات من استثماراتها ام لا؟
- تحليل القطاع الداخلي
إذا كانت المنشأة تتكون من عدة قطاعات أو شركات فرعية، يمكن استخدامه لتحديد القطاع أو الشركة الأكثر كفاءة وربحية هذا يمكن أن يوجه القرارات الاستثمارية نحو القطاعات الأكثر أداءً
مما يقلل من المخاطر ويركز على التوسع في المجالات الناجحة.
- وضع أهداف إستراتيجية
حيث تستطيع الشركات استخدام هذا المعدل كمعيار لوضع أهداف تحسن كفاءتها التشغيلية وأداءها المالي ، وبالتالي يمكن القدرة على صياغة استراتيجيات تركز على تحسين استخدام الأصول لتحقيق النمو
وبالتالي يمكننا القول ان نسبة دوران الأصول : هي أداة قوية لتقييم كفاءة استخدام الأصول في توليد الإيرادات وهو مقياس لكل من المستثمرين والإدارة في اتخاذ القرارات الإستراتيجية
ومع ذلك يجب استخدامها بحذر وبالتزامن مع مؤشرات أخرى للحصول على صورة متكاملة ودقيقة عن الوضع المالي للمنشأة.
أنواع نسبة دوران الأصول
هناك عدة أنواع مختلفة من نسبة دوران الأصول يمكن استخدامها لتقييم كفاءة إدارة الأصول في الشركات
وسوف نقوم الان بتوضيح هذه الأنواع:
- نسبة دوران الأصول الكلية
يقيس هذا المعدل القدرة الإنتاجية الكلية للشركة في تحقيق الإيرادات من جميع الأصول سواء كانت ثابتة أو متداولة ويتم حسابه عن طريق قسمة إجمالي الإيرادات على إجمالي الأصول
- نسبة دوران الأصول الثابتة
يحدد هذا المعدل القدرة على توليد الإيرادات من الأصول الثابتة مثل المباني والمعدات ويتم حسابه عن طريق قسمة الإيرادات السنوية على قيمة الأصول الثابتة
- معدل دوران الأصول المتداولة
يقيس هذا المعدل القدرة على توليد الإيرادات من الأصول المتداولة، مثل المخزون والحسابات الدائنة. يتم حسابه عن طريق قسمة الإيرادات السنوية على قيمة الأصول المتداولة.
- معدل دوران الأصول الثابتة إلى دورة الإنتاج
يقيس هذا المعدل كفاءة استخدام الأصول الثابتة في دورة الإنتاج ويتم حسابه عن طريق قسمة الإيرادات السنوية على قيمة الأصول الثابتة مقسومة على مدة دورة الإنتاج.
العوامل المؤثرة في نسبة دوران الأصول
معدل دوران الأصول يتأثر بعدة عوامل يمكن أن تؤثر على قدرة الشركة في استخدام أصولها بكفاءة لتوليد الإيرادات.
فيما يلي بعض العوامل الرئيسية المؤثرة في نسبة دوران الأصول:
- نوع الصناعة:حيث تختلف الصناعات في طبيعة وكثافة استخدام الأصول.
على سبيل المثال، الشركات في قطاع التجزئة عادة ما يكون لديها معدل دوران أصول أعلى مقارنة بالشركات في قطاع التصنيع أو العقارات.
- حجم الأصول:يؤثر حجم الأصول الثابتة والمتداولة تأثيرًا كبيرًا جدًا على المعدل.
فالشركات ذات الأصول الكبيرة قد تواجه صعوبة في تحقيق معدلات دوران أصول عالية، مقارنةً بالشركات ذات الأصول الصغيرة.
- كفاءة العمليات التشغيلية:إن القدرة على إدارة العمليات بشكل فعال تؤثر بشكل مباشر على معدل دوران الأصول
حيث إن تحسين العمليات يمكن أن يؤدي إلى زيادة المبيعات دون الحاجة إلى زيادة الأصول بشكل كبير.
وبالتالي، يتم زيادة معدل الدوران بموجب زيادة نسبة المبيعات.
- استراتيجية التسعير:تعد سياسة التسعير ذات تأثير كبير على المبيعات، وبالتالي على نسبة دوران الأصول.
على سبيل المثال، الشركات التي تعتمد على استراتيجية تسعير تنافسية قد تحقق مبيعات أعلى، وبالتالي يكون معدل دورانها مرتفعًا.
- إدارة المخزون:لا شك أن إدارة المخزون بكفاءة تساعد في تحسين نسبة دوران الأصول.
على سبيل المثال، تقليل المخزون الزائد وزيادة سرعة دوران المخزون يمكن أن يعزز الكفاءة التشغيلية.
- السياسات الائتمانية
حيث ان سياسات الائتمان والقدرة على تحصيل الديون تؤثر على نسبة دوران الأصول كما ان تحسين إدارة الذمم المدينة يمكن أن يؤدي إلى زيادة السيولة وتحسين المعدل.
- استثمارات رأس المال
الاستثمارات الكبيرة في الأصول الثابتة دون تحقيق عوائد فورية يمكن أن تؤدي إلى انخفاض نسبة دوران الأصول على المدى القصير.
- الابتكار والتكنولوجيا
الابتكار والتكنولوجيا يمكن أن يساعدا في تحسين الكفاءة التشغيلية واستخدام الأصول بشكل أفضل ، مما يؤدي ذلك إلى زيادة معدل دوران الأصول.
تقييم دوران الأصول: نقاط القوة والضعف
تحليل نقاط القوة والضعف في استخدام الأصول بناءً على نسبة دوران الأصول يمكن أن يساعد الشركة في تحديد مجالات التحسين وفرص النمو
-
نقاط القوة:
كفاءة التشغيل العالية
حيث ان الشركة التي يكون فيها نسبة دوران الأصول مرتفع يشير إلى أنها تستخدم أصولها بفعالية لتوليد الإيرادات ويشير أيضا الي قدرتها على تحويل استثماراتها في الأصول إلى مبيعات بسرعة
ادارة فعالة للمخزون
نسبة دوران الأصول المرتفع يمكن أن يعكس مدي قدره الشركة على إدارة المخزون لديها بكفاءة وبالتالي يتم تقليل الفاقد والتكاليف المرتبطة بالتخزين
سيولة نقدية جيدة
الشركات ذات نسبة دوران الأصول المرتفع غالبًا ما تتمتع بسيولة نقدية قوية وبالتالي يسهل تلبية الالتزامات المالية وتحقيق النمو
قدرة تنافسية قوية
استخدام الأصول بكفاءة يعزز القدرة التنافسية للشركة في السوق من خلال تقديم منتجات أو خدمات بجودة عالية وتكاليف منخفضة
تحصيل ذمم مدينة فعال
حيث ان نسبة دوران الأصول المرتفع قد يعكس أيضًا كفاءة في إدارة الذمم المدينة وهذا يعني تحصيل المستحقات بسرعة وتحسين التدفقات النقدية.
-
نقاط الضعف:
ضعف الكفاءة التشغيلية
نسبة دوران الأصول المنخفض قد يعكس ضعفًا في الكفاءة التشغيلية مما يؤدي إلى استخدام غير فعال للأصول المتاحة.
إدارة مخزون غير فعالة
نسبة دوران الأصول المنخفض يمكن أن يكون نتيجة لإدارة غير فعالة للمخزون مما يؤدي إلى زيادة التكاليف وتجميد رأس المال.
تحصيل ذمم مدينة ضعيف
الشركات التي تواجه صعوبة في تحصيل مستحقاتها قد تظهر معدل دوران أصول منخفض مما يؤثر على التدفقات النقدية والسيولة.
استثمارات غير مجدية في الأصول
استثمارات كبيرة في الأصول التي لا تدر عائدات كافية يمكن أن تؤدي إلى انخفاض نسبة دوران الأصول وهذا يدل على سوء التخطيط الاستثماري.
تأثر العوامل الخارجية
يمكن أن يتأثر نسبة دوران الأصول بالعوامل الاقتصادية الخارجية مثل الركود الاقتصادي أو التغيرات في السوق مما يؤثر على المبيعات وكفاءة استخدام الأصول وبالتالي ينخفض معدل الدوران لدي الشركة
تقييم كفاءة إدارة الأصول باستخدام نسبة دوران الأصول
لمعرفه مدي كفاءه الشركة لاستخدام أصولها من خلال معدل دوران الصول لديها لابد من القيام بمجوعة منه الإجراءات مثل:
- حساب معدل دوران الأصول
القيام بحساب معدل دوران الأصول ومعرفة هل هو مرتقع ام منخفض ويتم حساب معدل الدوان عن طريق قسمه مبيعات الفترة على متوسط الأصول المتداولة (هذه الأصول تشمل الثابتة والمتداولة خلال فترة زمنية معينة).
- مقارنة المعدل بالصناعة
يجب القيام بمقارنة نسبة دوران الأصول للشركة الذي تم حسابه بمعدلات دوران الأصول للشركات الأخرى في نفس الصناعة
ويمكن الحصول على هذه المعلومات من تقارير الصناعة أو قواعد البيانات المالية.
تحليل الاتجاهات مع مرور الوقت
حيث يتم عمل مقارنة لمعدل دوران الأصول للشركة عبر السنوات الماضية لتحديد الاتجاهات و يتضح من خلال تحليل الاتجاهات معرفه مدي معدلات التحسينات او التدهور في كفاءة ادارة الاصول.
تحليل العوامل المؤثرة
القيام بتحليل العوامل التي تؤثر على نسبة دوران الأصول مثل كفاءة العمليات التشغيلية وسياسات الإدارة المالية واستراتيجيات التسويق.
ويتم عن طريق تحديد العوامل المسببة لحدوث تغيرات في معدل دوران الأصول معرفه المجالات التي تحتاج إلى تحسين
- تحديد المعوقات
حيث يجب تحديد المعوقات التي تعيق تحقيق معدل دوران الأصول المثالي مثل مشاكل في عمليات التصنيع، أو مشاكل في التوريد، أو عدم كفاية الاستثمارات في الصيانة
- رصد الأداء
بعد القيام بالخطوات السابقة يجب عمل رصد للأداء المالي والتشغيلي للشركة باستخدام مؤشرات مثل معدل دوران الأصول بانتظام لتقييم فعالية الإجراءات المتخذة
مثال عملي على نسبة دوران الأصول
|
مثال: إذا كان لدينا شركة تصنيع تمتلك أصولًا بقيمة إجمالية قدرها 500,000 دولار والإيرادات السنوية التي تحققها الشركة من تلك الأصول هي 150,000 دولار في هذه الحالة يمكننا استخدام الصيغة التالية لحساب نسبة دوران الأصول: نسبة دوران الأصول= اجمالي الإيرادات / قيمه الأصول باستخدام القيم المذكورة: نسبة دوران الأصول (0,3)= 150,000/500,000 يتضح من ذلك ان نسبة دوران الأصول في هذا المثال هو 0.3 أو بنسبة 30٪. هذا يعني أن الشركة تحقق 30 سنتًا من الإيرادات لكل دولار من الأصول التي تمتلكها
|
نسبة دوران الاصول مع DEXEF
برنامج DEXEF يوفر لك شجرة حسابات متكاملة تفصل بين الأصول الثابتة والمتداولة، ويحسب إجمالي كل منها بسرعة. يمكنك بسهولة العثور على إجمالي الأصول الكلي في لحظات قليلة، وإصدار تقارير مبيعات لأي فترة ترغب فيها. يمكنك حساب معدل دوران الأصول لاستخراج صافي المبيعات، وتقسيمه على متوسط الأصول دون أي مجهود إضافي أو معرفة محاسبية متقدمة.
في نهاية المقال : نؤكد علي اهمية معدل دوران الأصول فهي أداة تحليلية مهمة لتقييم كفاءة استخدام الشركة لأصولها في توليد المبيعات.
يمكن استخدام هذا المعدل لمقارنة أداء الشركة بأداء شركات أخرى في نفس القطاع، كما يمكن استخدامه لتتبع أداء الشركة عبر فترات زمنية مختلفة.
بفضل هذه الأداة، يمكن للمستثمرين والمُحللين الماليين فهم الكفاءة التشغيلية للشركة وقدرتها على تحقيق عوائد مربحة من أصولها.
