قائمة حقوق الملكية: المفاهيم الرئيسية والأمثلة

يعد فهم قائمة حقوق الملكية أحد الأساليب التي يجب على المستثمرين فهمها بشأن صحة التحليل المالي للشركة.

ما هي حقوق الملكية؟

حقوق المساهمين، المعروفة أيضا بأصحاب الملكية، هي المبلغ المتبقي من الأصول بعد سداد جميع الالتزامات.

يتم قياسها كإجمالي أصول الشركة ناقص إجمالي الالتزامات، أو كمجموع رأس المال المدفوع والأرباح المحتجزة ناقص أسهم الخزينة.

والأسهم العادية ورأس المال المدفوع والأرباح المحتجزة وأسهم الخزينة جميعها أمثلة على حقوق الملكية.

علي المستوي النظري، يمكن استخدام حقوق الملكية لتقييم النقدية الذي تحتفظ به الشركة وإذا كانت هذه القيمة سلبية،

فقد يشير ذلك إلى أن الشركة على وشك التقدم بطلب إفلاس، خاصة إذا كانت لديها التزامات ديون كبيرة.

ما هي قائمة حقوق الملكية؟

تعرف قائمة حقوق الملكية أحيانا باسم بيان حقوق المساهمين إنه جزء من الميزانية العمومية ويقدم صورة لكيفية عمل الشركة.

وصافي جميع الأصول والخصوم، للمساهمين أو المستثمرين أو مالك الشركة.

عادة ما يتم قياس الفرق بين إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات في بيان حقوق الملكية شهريا أو ربع سنويا أو سنويا ويمكن العثور عليها في الميزانية العمومية.

وهي واحدة من ثلاث أوراق مالية ضرورية لجميع المؤسسات الصغيرة، قائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية هما الآخران.

لا يمكن أن ترتفع حقوق الملكية إلا إذا ساهم مالك الشركة أو المستثمرون بمزيد من رأس المال.

أو إذا ارتفعت أرباح الشركة لأنها تبيع المزيد من المنتجات أو تعزز الهوامش عن طريق خفض النفقات.

إذا كان صاحب العمل الصغير مهتما فقط بالأموال القادمة والخارجة فقد يتجاهل قائمة حقوق الملكية .

ومع ذلك، إذا كنت ترغب في الحصول على صورة عادلة حول كيفية سير عملياتك، فإن الدخل لا يجب أن يكون تركيزك الأساسي.

يميل الناس إلى التغاضي عن قائمة حقوق الملكية لأنهم يركزون على قائمة الدخل أو التدفقات النقدية .

ومع ذلك، فإن هذا المكون مهم لأنه يساعد أصحاب الأعمال على تحليل أداء شركتهم، ومقدار قيمتها، وما هي الاستثمارات المناسبة، وفقا له.

قد يقلق بعض أصحاب الأعمال الصغيرة من قائمة حقوق الملكية لأنها أصعب قليلا من قائمة الدخل.

لكن عندما يتم تقسيمها، فإنها تعبر في الأساس عما حققته شركتك وما ذال في فتره العمل.

“يتجاهل أصحاب الأعمال قائمة حقوق الملكية لأنهم لا يفهمون ذلك”، أوضح شتاينهوف أكثر. “

ومع ذلك، من الأسهل استثمار الوقت في تزويد معلوماتك.

سواء من خلال البحث عبر الإنترنت أو التحدث مع مستشار، وهذا أمر بالغ الأهمية، فالتعلم لم يفت أوانه بعد.

مكونات بيان حقوق المساهمين؟

هناك عدة مكونات لتقارير حقوق المساهمين، وكل منها له قيمته ومعناه الخاص.

رأس المال المشترك

يحتوي على رأس المال الذي استثمره مستثمرين الشركة الأسهم / الأسهم تمثل ملكية المستثمرين.

وتصدر الشركات عادة سواء أسهم عادية أو أسهم مفضلة.

ويتم التقاط حركة أو تغير في هيكل رأس المال وقيمته في بيان حقوق المساهمين.

رأس المال المشترك = رأس المال في بداية الفترة + الأسهم المصدرة خلال الفترة – إعادة شراء / بيع / إعادة شراء الأسهم (الأسهم الخزينة).

الأسهم العادية

اصحاب الأسهم العادية لديهم مزيد من الحقوق في الشركة من حيث التصويت في قرارات الشركة.

ولكنهم في المرتبة الأخيرة في قائمة الأولويات عندما يتعلق الأمر بالدفع.

 وفي حالة التصفية سيتم دفع اصحاب الأسهم العادية أولا، يليهم اصحاب السندات واصحاب الأسهم المفضلة.

وسيتم توزيع المبلغ المتبقي على المستثمرين العاديين.

الأسهم المفضلة

اصحاب الأسهم المفضلة لديهم مطالبة أكبر في أرباح وأصول الشركة من اصحاب الأسهم العادية.

سيكون لهم الحق في توزيع الأرباح قبل المستثمرين العاديين. ليس لديهم امتيازات التصويت.

أسهم الخزينة

قيمة أسهم الخزينة هي قيمة الأسهم التي تم شراؤها / إعادة شراؤها من قبل الشركة، ولها تأثير في تقليل رأس المال المشترك، فإنها الفجوة بين عدد الأسهم المصدرة وعدد الأسهم المتداولة.

الأرباح المحتجزة

الأرباح المحتجزة هي إجمالي أرباح الشركة المتراكمة على مر الزمن.

وتستخدم من قبل الشركة لإدارة وضعها المالي، واقتناء الأصول، وسداد الديون.

 وما إلى ذلك لم يتم توزيع هذه الأرباح بعد على المساهمين وتحتفظ بها من قبل الشركة للاستثمار المستقبلي في الأعمال.

إذا لم تتم دفع الأرباح المحتجزة للمساهمين في شركة مربحة، ستظهر اتجاها نموذجيا.

يتم تسجيل تقلب الأرباح المحتجزة في بيان حقوق المساهمين.

الأرباح المحتجزة = الأرباح المحتجزة في بداية الفترة + صافي الدخل/الخسارة خلال فترة التقرير الحالية – الأرباح الموزعة على المساهمين.

توزيع الارباح وصافي الربح

توزيع الارباح هي الأموال الموزعة على المساهمين والمستثمرون الذين يمتلكون أسهما في شركة يحصلون على جزء من الشركة.

ونتيجة لذلك، فإنهم مستحقون لجزء من الأرباح، وتوزيع الربح هي المبلغ المدفوع لكل سهم من الأسهم والذي ليس دائما هو نفسه الربح. بدلا من ذلك، ستحجز الشركة جزءا من إيراداتها لدفع الارباح.

والتي عادة ما تكون محددة في اتفاقية الأسهم، ولذلك، يتم إجراء توزيع الأرباح من المبلغ المتاح في الأرباح المحتجزة ويتم إجراء دفع الأرباح بالكامل بتقدير من الشركة ولا تلزم به.

يتم مقارنة الأرباح مع المصروفات والاستقطاعات لتحديد الدخل الصافي.

ببساطة الدخل الصافي هو المال المتبقي بعد خصم المصروفات والاستقطاعات من إجمالي الربح.

 والربح في هذا السياق يشير إلى المبلغ المالي الذي يتم الحصول عليه بعد خصم تكلفة العمليات.

الدخل الشامل الآخر

تم إجراء عمليات العملات الأجنبية وعمليات التغطية كاستثمارات، ويتم استخدامه للتعامل مع الأرباح والخسائر غير المحققة التي لم يتم الكشف عنها في قائمة الدخل.

 لم يتم التعرف عليها بعد، ولكن لها تأثير داخلي في الشركة، ويمكن أن يكون السبب في النفقات النقدية.

غرض قائمة حقوق الملكية هو

يحتاج أصحاب الأعمال الصغيرة إلى معرفة كيفية تطور شركتهم مع مرور الوقت، في الأوقات الازدهار والصعوبات على حد سواء.

ومن الصعب تحقيق ذلك دون قائمة حقوق الملكية “وإليك ثلاثة أسباب تجعل قائمة حقوق الملكية أداة مهمة لقياس صحة العمل”، يقول ستينهوف.

يمكن أن يساعدك في اتخاذ القرارات المالية

إنه مفيد لأغراض التخطيط ومعرفة قيمة الشركة بعد خصم المصروفات، ويمكن لقائمة حقوق الملكية أن تخبرك إذا كان يجب عليك اقتراض المزيد من المال للتوسع.

سواء كنت بحاجة إلى تقليل التكاليف، أو إذا كنت ستحقق ربحا من بيع، ويمكن أيضا أن يساعدك في جذب المستثمرين الخارجيين، الذين سيودون بالتأكيد رؤية هذا البيان قبل وضع المال في عملك.

يمكن أن يخبرك عن كفاءة إدارة شركتك

تساعد قائمة حقوق الملكية على تحديد مدى نجاح صاحب العمل في إدارة الأعمال، وإذا انخفضت حقوق الملكية من فترة محاسبية إلى الفترة التالية، فهذا يشير إلى أن صاحب العمل يقوم بشيء خاطئ.

يمكن أن يساعدك في التغلب على التحديات المالية

في الظروف الصعبة، تكون قائمة حقوق الملكية ضرورية وتخبرك إذا كنت لم تكسب ما يكفي للحفاظ على العمليات.

ويمكن أيضا أن تخبرك ما إذا كان لديك ما يكفي من حقوق الملكية في الشركة لمواجهة حالة الركود، مثل تلك الناجمة عن وباء كوفيد-19، وتكشف قائمة حقوق الملكية ما إذا كنت في حالة جيدة بما يكفي للاقتراض من البنك.

وما إذا كان هناك قيمة في بيع العمل، وما إذا كان من المنطقي أن يساهم المستثمرون.

كيفية حساب حقوق الملكية

يتم استخدام الصيغة التالية لحساب حقوق الملكية:

حقوق الملكية = إجمالي الأصول – إجمالي الالتزامات

البيانات ذات الصلة

تحتوي القائمة المالية للشركة على جميع المعلومات اللازمة لحساب حقوق الملكية، وتشمل الأصول الحالية والأصول غير الحالية في إجمالي الأصول.

الأصول الحالية (النقدية، الحسابات المدينة، المخزون) هي الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام.

الأصول طويلة الأجل هي تلك التي لا يمكن تحويلها إلى نقد أو استخدامها في أقل من عام (على سبيل المثال، الاستثمارات، الممتلكات، المصانع والمعدات، والأصول غير الملموسة مثل البراءات).

تشمل الالتزامات الإجمالية كل من الالتزامات الحالية والالتزامات طويلة الأجل.

الالتزامات الحالية هي الديون التي يجب سدادها في غضون عام (على سبيل المثال، الحسابات المدفوعة والضرائب المستحقة).

الالتزامات طويلة الأجل هي الديون التي يجب سدادها على مدى أكثر من سنة واحدة (على سبيل المثال، السندات المستحقة، العقود، ومدفوعات التقاعد).

يمكن حساب حقوق الملكية عن طريق جمع الأصول والالتزامات.

فهم حقوق المساهمين ورأس المال المدفوع

تستخدم الشركات كل من رأس المال الخاص والرأسمال المقترض لدعم عمليات الشراء، ويمكن أيضا تعريف رأس المال الخاص / حقوق المساهمين في الشركة على أنها صافي الأصول (إجمالي الأصول ناقص إجمالي الخصوم).

كمساهمين، يساهم المستثمرون بحصتهم من رأس المال (المدفوع) والذي يعد المصدر الرئيسي لحقوق المساهمين الكلية، ويعتبر رأس المال المدفوع للمستثمر جزءا من تحديد نسبة ملكيته.

دور الأرباح المحتجزة في زيادة حقوق الملكية

تشير الأرباح الصافية من العمليات والأنشطة التجارية الأخرى التي تحتفظ بها الشركة كرأس مال إضافي إلى الأرباح المحتجزة.

وبالتالي، تشمل الأرباح المحتجزة حقوق المساهمين، فهي عوائد على حقوق المساهمين الكلية تم إعادة استثمارها في الشركة.

تتراكم الأرباح المحتجزة وتتوسع مع مرور الوقت وقد تتجاوز الأرباح المحتجزة المتراكمة في النهاية مبلغ رأس المال الخاص المتبرع به وتصبح المصدر الرئيسي لحقوق الملكية.

تأثير أسهم الخزينة على حقوق الملكية

عندما تكون الشركات غير قادرة على تخصيص رأس المال الخاص بطرق تؤدي إلى تحقيق الأرباح المستهدفة، فإنها قد تعيد جزءا من حقوق الملكية إلى المساهمين.

وتعتبر عمليات شراء الأسهم هي نوع من عمليات تبادل رأس المال العكسي بين الشركة وحقوق الملكية.

تصبح الأسهم التي تم شراؤها من قبل الشركات أسهم خزينة، ويتم تسجيل قيمتها النقدية في حساب أسهم الخزينة.

تحتسب أسهم الخزينة كأسهم صادرة، ولكنها لا تعتبر مفتوحة ولا تدخل في حسابات توزيعات الأرباح أو أرباح السهم، وعندما تحتاج الشركة إلى الحصول على رأس مال إضافي.

 يمكن دائما إعادة إصدار أسهم الخزينة إلى المستثمرين للشراء، وإذا لم ترغب الشركة في الاحتفاظ بالأسهم للتمويل المستقبلي، يمكنها إلغاءها.

من يستخدم قائمة حقوق الملكية؟

يتم استخدام قائمة حقوق الملكية من قبل المؤسسات بجميع الأحجام، بدءا من الشركات الصغيرة بعدد قليل من الموظفين إلى الشركات المتداولة علنا الضخمة.

بالنسبة للشركات غير العامة، يشار إلى قائمة حقوق الملكية بالمالك.

“إذا كان لديك أكثر من ملكية شخصية، فإنه دائما فكرة جيدة أن يكون لديك قائمة حقوق ملكية”، قالت ميريديث ستودارد، قائدة تجربة أحداث الحياة في استثمارات فيدليتي.

“إنه وثيقة مهمة توضح مكان الأصول والالتزامات، ومن يملك ماذا”.

كيفية إنشاء قائمة حقوق الملكية؟

تتضمن قائمة حقوق الملكية عادة أربعة أقسام تعطي صورة عن كيفية سير العمل في الشركة.

• القسم الأول: حول حقوق الملكية يصور القسم الأول حقوق الملكية في الشركة في بداية فترة المحاسبة.
• القسم الثاني: استثمارات جديدة في حقوق الملكية. يوضح هذا القسم أي استثمارات إضافية قام بها المساهمون أو الملاك في الشركة خلال السنة المالية وكما يتضمن هذا الحساب الدخل الصافي.
• القسم الثالث: الخصومات، ويقوم هذا الجزء بخصم أي أرباح تم توزيعها على المستثمرين وكذلك أي خسائر صافية.
• القسم الرابع: رصيد حقوق الملكية، ويعرض الجزء الأخير رصيد حقوق الملكية الختامي للفترة المعنية.

لتجنب سوء فهم أثناء البحث عن هذه البيانات المالية، يجب أن يتضمن عنوان قائمة حقوق الملكية اسم الشركة وعنوان البيان وفترة المحاسبة.

يمكن لأصحاب الأعمال، باستخدام Excel أو قالب أو برنامج محاسبة يوفر العديد من العمليات بشكل تلقائي، إعداد قائمة حقوق الملكية الملموسة لإدراجها في الميزانية العمومية.

توضح قائمة حقوق الملكية قيمة الشركة بعد دفع المستثمرين واصحاب الأسهم، وعند الجمع بين المقاييس الأخرى، يمكن لحقوق الملكية مساعدتك في تطوير صورة شاملة عن الشركة واتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.