LiveZilla Live Chat Software

Call Us : (002)01000246222

Menu

تعريف التحليل المالي :

التحليل المالى هو نشاط يتعلق بتحويل البيانات والمعلومات المدونة في القوائم المالية الى معلومات ذات دلالات معينة من وجهة نظر القائم على التحليل المالى وبما يفيد في الحكم على مجالات القوة والضعف في السياسات المالية للمنشأة وهو يعمل على ايجاد علاقات مفهومة بين البيانات المالية بما يجعلها أكثر وضوحا وأعظم نفعا من وجهة نظر متخذ القرار سواء كان داخليا أم خارجيا .

financial anlaysis

أهمية التحليل المالي :

  • المساهمة في اعداد الخطط المالية وزيادة فعاليتها
  • التعرف على مدى قوة المركز المالي والائتماني للمنشأة والقدرة الاستثمارية لديها .
  • التعرف على نقاط القوة والضعف في السياسات المالية للمنظمة مما يؤدي الى امكانية التركيز على نقاط القوة ومواجهة نقاط الضعف ومن ثم زيادة القدرة على تحقيق النتائج والأهداف
  • قياس كفاءة عمليات المنشأة المختلفة وتأثيرها على القيمة السوقية للاسهم وفرص تعظيم ثروة الملاك .
  • قياس كفاءة عمليات المنشأة داخل الصناعة التي تنتمي اليها والتعرف على وضعها الانتاجي والتسويقي والمالي وتقدير حصتها السوقية ومكانتها التنافسية .
  •  الوقوف على مستقبل المشروع من خلال اعداد النتائج التقديرية المترتبة على برامج الاستثمار والتمويل ودراسة العلاقة بين النتائج المالية المستقبلية والقيمة السوقية المتوقعة للسهم .

الاطراف المستفيدة من التحليل المالي وتنقسم إلى :

ثانيا أطراف خارجية مثل :

  • المؤسسات المالية
  • الموردون
  • المنافسون
  • المستثمرون المتوقعون

ويقوم بعملية التحليل في هذه الحالة شخص لا ينتمي للمنشأة موضع التحليل

اولا أطراف داخلية مثل :

  • الادارة
  • الجهاز المالي
  • لمساهمون
  • العاملين

ويقوم به محلل مالي داخل عضو في المنشأة التي تخضع للتحليل

مجالات التحليل المالي :

يجب ان يغطي التحليل المالي أربعة مجالات رئيسية هي :-

  • تحليل قرارات التمويل
  • تحليل قرارات الاستثمار
  • تحليل السيولة
  • تحليل الربحية

مراحل التحليل المالي :

  • التصنيف : ويقصد به وضع البيانات في مجموعات متناسقة ومتشابهة تمكن من اجراء المقارنات .
  • المقارنة : وتعني محاولة انشاء علاقات بين البيانات المصنفة وفق اصول ومبادئ محددة وتتم عملية المقارنة على مستوى المجموعات الكلية والمجموعات الجزئية وعبر فترات زمنية متقاربة .
  • الاستنتاج : ويعني تفسير العلاقات التي تم التوصل اليها في المرحلة السابقة وذلك بغرض الوقوف على مدى سلامة السياسات المالية للشركة وفرص زيادة فعاليتها في المستقبل

القوائم المالية المستخدمة في التحليل المالي :

  • حساب التشغيل فى التحليل المالى: وهو يبين عموما تكلفة الانتاج الصناعي للسلع تامة الصنع خلال مدة زمنية معينة عادة ما تكون سنة .
  • حساب المتاجرة : والهدف من اعداده هو تحديد المحصلة النهائية للعمليات التجارية في المنشأة خلال تلك الفترة .
  • حساب الارباح والخسائر : ويطلق عليه البعض اسم قائمة الدخل وقد يدمج فيه حسابي التشغيل والمتاجرة بحيث تكون هناك قائمة واحدة توضح المبيعات وتكلفتها ومختلف بنود المصروفات الأخرى وكذلك الايرادات الاخرى المتنوعة حتى تصل في النهاية إلى صافي الربح القابل للتوزيع .
  • الميزانية : ويطلق عليها البعض قائمة المركز المالي وهي عبارة عن بيان بأصول وخصوم المنشأة في تاريخ معين .

أساليب التحليل المالي

  • أسلوب التحليل الرأسي أو الثابت ويتعلق هذا الاسلوب بتحليل قائمة مالية واحدة وذلك بمقارنة عناصر الاصول ببعضها البعض لابراز وزنها النسبي أو بمقارنة بعض عناصر الاصول ببعض عناصر الخصوم ويطبق ذلك على قائمة الدخل والقوائم المالية الاخرى ويطلق على هذا الاسلوب صفة الثبات على اعتبار أن عنصر الزمن ثابت نظرا لارتباط الدراسة بفترة زمنية واحدة .
  • اسلوب التحليل الافقي أو المتحرك وهذا الاسلوب يعتمد على متابعة التغير في القيم من فترة لأخرى وحساب التغيرات في تلك القيم على مدى عدد من السنوات الماضية من خلال استنتاج الاتجاهات ومراقبة التغيرات في المركز المالي للمنشأة على مرور الزمن

أدوات التحليل المالي

وهي الوسائل التي يمكن من خلالها تنفيذ البرنامج التحليلي والتي تحتاج إلى الكثير من الدقة والعناية عند تصنيفها وكذلك عند استخدامها ومن أهم أدوات التحليل المالي وأكثرها شيوعا هي النسب أو المؤشرات المالية وهي نتيجة محددة نصل اليها من خلال قسمة رقم معين على رقم معين أخر بالاضافة إلى ذلك هناك القوائم المالية التحليلية التي يتم اعدادها بمعرفة المحلل المالي .

خطوات التحليل المالي

  • اعادة تجهيز البيانات المحاسبية لخدمة أغراض التحليل من خلال المعايشة التامة للنشاط الاقتصادي موضع التحليل .
  • تصميم وتنفيذ برنامج تحليل القرارات المالية المتعلقة بكل من التمويل والاستثمار .
  • تصميم وتنفيذ برنامج تحليل النتائج المالية المتعلقة بكل من السيولة والربحية .
  • تصميم وتنفيذ برنامج التحليل الشامل للقرارات والنتائج المالية باستخدام قائمة المصادر والاستخدامات .
  • – اعداد التقرير النهائي عن نتائج تحليل المركز المالي للمنشأة موقع التحليل متضمنا التحليل المالى الدقيق لأوجه القصور والقوة في الأداء المالي للمنشأة واقتراح التوصيات اللازمة .
 

Dexef analysis

الموشرات المالية

المؤشرات الماية هى نسب مالية يتم استخدامها واستخراجها من القوائم المالية المحاسبية بعد تعديلها وتهيزها للدلالة على ان ربحية المشروع ونجاحه فى استغلال اصوله وكيفية اداراتها وسداد مديونياته عن طيق المحلل المالى ضمن عملية تسمى بعملية التحليل المالى وسنطرق لدراسة هذه النسب المالية بالتفصيل وتنقسم الى:

Go to top